加密货币交易大多类似于利润和资本增长的想法。 然而，实际上，这伴随着波动性和风险。 加密市场不稳定，价格不断波动。 当价格持续上涨后，最终趋势逆转时，许多新来者可能会感到困惑。 所以， 为什么加密货币下跌？
我们将介绍市场如何运作以及其他加剧趋势逆转的因素，例如杠杆和清算，以回答这个问题。
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在过去 6 个月中，比特币给人的印象是唯一可能的方向是向上，并定期创下历史新高。 随着最近价格走势的展开，最新的突破看起来相当疲软，现在正在迅速恢复。 交易员一直在逢低买入，因为这是他们六个月来必须做的所有事情才能利用利润。 RSI 清楚地显示了当前趋势的强度。 它在每一个新的上升阶段都在减弱。
市场如何运作
在参与加密货币等自由市场时，几种类型的投资者会影响市场的运作方式。 耐心的长线投资者倾向于增持。 慢慢地，但稳定地，价格开始回升。 鲸鱼和大型投资者重新分配他们的投资组合，在不影响供应的情况下增加需求。 随后导致价格突破，鼓励更多新资金流入。 新的资金流入导致价格暴涨，导致投资者对价格的敏感度降低。 由于价格似乎永远不会下跌，投资者会增加杠杆和风险资本。
一旦繁荣达到过高水平，价格就会恢复，导致高杠杆的人被清算。 在这里，供应超过了需求，推低了价格。 修正开始加速，那些过度暴露的恐慌性抛售，导致价格暴跌。 短期交易者在价格走势上投机卖出，而长期交易者在下跌时逐渐更积极地积累。 当卖家抛售杠杆率最高的头寸，抛售压力下降时，周期可以从头开始。
杠杆和清算
许多交易者使用杠杆来增加头寸规模并增加交易回报。 杠杆是指交易者使用他们的代币作为抵押品，通过从交易所借入资金来增加头寸规模。 这种技术可以放大收益，但是，它也放大了损失并增加了市场的整体风险。 当交易者使用高度杠杆，而市场对他们不利时，交易所关闭 在市场上 保证金不再弥补损失的仓位，触发清算。 当市场波动剧烈时，更多的交易者会立即被清算，从而将价格推得更低。
过度杠杆是当今加密货币下跌的主要原因之一。
最近的一个例子是，比特币的价格从 22 月 21 日到 23 日下跌了 XNUMX%，导致清算了大约 XNUMX 万笔交易，总价值 所有加密货币交易所的 4.4 亿美元。
历史参考
比特币的历史对于价格突然下跌 20-30% 并不陌生。 2017 年 16,638 月，比特币创下 25 美元的历史新高； 紧随其后的是大约 20% 的价格修正。 查看历史参考资料，很明显，对于比特币等波动性资产而言，2017% 的修正并非不寻常。 2018年至30年，价格9次跌幅达3000%，同期涨幅超过XNUMX%。
加密市场基本面
查看加密货币市场的基本面可以帮助交易者了解市场走向。 可以被视为市场成功指标的一个重要指标是锁定在去中心化金融 Dapps 中的总价值。 目前为 $38.52B，并且还在继续增长。 锁定的总价值表明对 DeFi 的兴趣，并且加密货币的采用正在增长。
另一个指标是BTC的哈希率，这是有史以来最高的。 这表明比特币网络比以往任何时候都更加安全。 此外，表明目前有很多人在挖矿。 再加上越来越多的机构进入比特币市场这一事实让交易者放心，强劲的基本面支持价格上涨。
风险管理
无论是交易期货还是现货，实行健全的风险管理始终是必不可少的。 在牛市周期中，投资者倾向于屈服于情绪并开始相信他们所投资的资产价格永远不会下跌，无论人们对投资成本的假设或他们对潜力的信念如何。
通过只投资您可以承受的损失来进行风险管理是必不可少的。 即使在上升趋势中，保护您的资金的最简单方法是设置止损。 止损可在发生逆转时保护您的资金。 另一种选择是使用期货卖空加密货币以从价格下跌中获利。
通过 Coinrule，很容易抓住下行机会，就像市场趋势向上时一样。
采取行动
了解加密货币市场可以让交易者制定适当的策略并采取相应的行动。 使用交易自动化工具，例如 Coinrule 允许交易者在市场波动期间迅速及时地执行他们的策略。 在价格反转期间，启动一个简单的止损或累积规则（如下所示）可能非常有益。
该规则设置为在价格下跌 4% 时卖出比特币，然后在价格进一步下跌时回购。 因此，保护您的资金并增加持有的代币数量。 诸如此类的规则使交易者无需经常跟踪价格即可轻松有效地管理风险。
关键精华
- 加密货币市场循环运作，情绪是加密周期的驱动因素。 随着价格上涨，投资者开始 FOMO 进入推高价格和过度杠杆化的资产。 这最终导致大幅修正，许多交易者抛售资产并重新设置周期，让长期投资者再次开始增持。
- 许多交易者以高杠杆开仓。 在剧烈的市场波动期间，由于清算而不得不平仓。 这进一步加剧了价格下跌的幅度。
- 历史总是重演。 20-30% 的修正对于比特币等波动性资产来说是典型的。 我们看到的下跌类似于我们在之前的比特币牛市周期中看到的几次下跌。
- 与任何市场类似，加密货币市场有其基本面。 但是，这些指标与其他市场不同。 一个这样的指标是锁定在 Defi 中的价值，它显示了对去中心化金融的兴趣。