根据英国哲学家； 约翰洛克，一切都在变化之中。 对于过去十年发生重大变化的支付和全球金融系统来说，这种说法永远是正确的。 通过广泛的创新，人类越来越多地发现了方便、安全和即时的支付方式。
由于这些创新，传统银行系统面临着来自初创公司和大型科技公司的许多破坏。 这些“颠覆”导致了广泛而高效的跨境零售支付解决方案。 许多破坏之一是稳定币的出现。
在过去的两年里，稳定币大受欢迎，好奇的投资者已经进入了稳定币的世界。 大多数交易者承认，这是在不断波动的加密货币市场中保持平衡的好方法。
我们将介绍您需要了解的有关稳定币的所有信息。 我们还将告诉您为什么稳定币很重要，以及如何在您的投资组合中利用它们并获得收益。
什么是稳定币？
在加密货币中，硬币的价值基于其整体市场价值。 市场价值受需求和供给力量的影响。 这些力量主要受交易者对特定加密货币的信任程度的影响。
与加密货币不同，稳定币通常由可在区块链上验证的有形资产或适当组织的披露提供支持。
此外，凭借稳定币提供的稳定性以及区块链提供的即时处理和安全性，看起来未来会有很多稳定币出现。
借助稳定币，金融界可以模糊法定货币（如美元和加密货币）之间的界限。
稳定币的类型
虽然这不是本文的主要重点，但我们将简要介绍主要的稳定币种类。 这将使我们更好地了解稳定币的运作方式。
法币支持的稳定币
第一种稳定币由中央银行发行的法定货币支持。 在这种情况下，稳定币只是该货币相同抵押品结构的代表。 例如，您可以通过持有由与美元一对一比率支持的稳定币来拥有美元等现实世界货币的一部分。
要清算法定支持的稳定币，您只需销毁该稳定币并提取您的美元等值。 这很好，因为您可以放心，价值是美元的数字表示。
有时有人对储备的存在提出质疑（我在看你，Tether ......）但在最近几个月，关于用于支持的资产的披露对于一些主要的法定支持的稳定币（如 USDC）有所增加。
加密支持的稳定币
顾名思义，加密支持的稳定币的运作方式与法定支持的稳定币类似。 然而，不同之处在于这些稳定币是由另一种加密货币支持的。
另一个区别是抵押品和稳定币之间的比率。 与法定货币相比，这是加密货币不稳定的结果。
使用像美元这样的法定货币，您可以确定一对一的比率。 然而，加密支持的稳定币具有更高的抵押率。
因此，加密支持的稳定币的价值取决于相关加密货币的价值。 这样，整个系统就存在于区块链上，并且可以有很多用例。
突出的例子是像 DAI 和 RAI 这样的硬币。
非或部分抵押的稳定币
与上面列出的两种稳定币不同，这些稳定币使用智能合约执行中央银行的功能。 这些合约使用 AI 驱动的算法进行监控，这些算法监控这些稳定币的价格。
在美元或以太币等货币崩盘的情况下，无抵押稳定币理论上可以作为一种存储价值的方式生存下来。
FRAX 是部分抵押稳定币的一个很好的例子。
加密市场上最受欢迎的稳定币
现在我们知道了稳定币的类型，让我们来看看市场上一些最受欢迎的稳定币：
USDT
这种稳定币也称为 Tether，与美元挂钩，与美元保持 1 比 1 的比例。 它是一种基于区块链的加密货币，其代币始终相当于 1.00 美元。
Tether 也是加密市场流动性的主要来源。 根据 CryptoCompare 的数据，57 年 2021 月 XNUMX% 的比特币交易是针对 USDT 进行的。 USDT 被设计为既是一种存储介质，也是一种存储价值的方式。
基于 78 年 2022 月超过 XNUMX 亿美元的市值，Tether 是全球第三大加密货币。
尽管值得一提的是，Tether 存在一些担忧，因为投资者担心 Tether 可能没有足够的美元储备来支撑其约 78 亿美元的美元挂钩。
USDC（受监管的稳定币）
美元硬币（USDC）也与美元挂钩，是一种基于以太坊的稳定币，在其他链上也有代表。 它的创建是为了标记美元。
它是通过加密货币交易所 Coinbase 与金融服务提供商 Circle 于 2018 年合作推出的。
尽管这枚硬币被设计为稳定，但它也经历了温和的价格变化。 这通常是供需变化的结果。 USDC 处于历史最高点 1.19 美元和历史最低点 0.89 美元。
USDC 不用担心，因为新代币只会按需发行。 要创建新代币，您需要将等值美元发送到代币发行人的银行账户。
DAI（抵押和去中心化的硬币）
DAI 是另一种与美元价值挂钩的流行稳定币。 通过将其他加密资产锁定在合约中，DAI 与美元保持 1:1 的比率。 DAI 由 MakerDAO 使用称为 Maker 协议平台的开源软件运行。 它是一个运行在以太坊区块链上的去中心化应用程序。
它具有 DeFi（去中心化金融）功能，可以进行借贷和交易。 可以使用美元或加元等法定货币直接从加密货币交易所购买。
与其他从其他资产中获取价值的稳定币不同，DAI 通过使用 ETH 中的抵押债务来维持其价值。
DAI 的设计方式是任何一方都不能更改 DAI 的供应。 通过在以太坊区块链上使用智能合约，系统可以响应资产市场价格的变化。
稳定币给市场带来的风险
虽然稳定币带来了一线希望，但经济学家和金融分析师也存在担忧。 一些人指出，一连串事件可能导致市场崩溃。
区块链的全部本质是去中心化：系统是去中心化的，权力不属于任何一方。 这就是区块链技术逐渐远离传统金融的原因。
然而，对于稳定币，这一层的透明度和不变性受到质疑。 这是因为单个实体控制着大量稳定币的供应。 例如，USDT 由一家名为 Tether 的公司控制。 该公司控制着 USDT 的供应和分配率，并将主要以自己的利益为重。
其他稳定币，如 USDC，面临着重大的美国监管风险，而其他稳定币，如 DAI，则使用 USDC 等其他稳定币进行部分抵押。 所有这些共同给整个 DeFi 经济带来了稳定性风险。
此外，由于稳定币与法定货币挂钩，存在通胀风险。 这就是为什么您需要将资产分散在各种稳定币中并避免贪婪的原因。
围捕…
今天，比特币仍然是最受欢迎的加密货币。 然而，在过去几年中，价格出现了许多波动。
从 3,000 年大流行高峰时的约 2020 美元起； 到 69,000 年降至 2021 美元，然后暴跌 50% 以上，至约 35,000 美元。
尽管这些波动对加密货币交易者来说似乎很正常，但它们往往让局外人感到担忧。 这就是为什么稳定币的出现（如果它们能够保持稳定）是一个受欢迎的发展。
作为金融市场结构的一部分，稳定币继续增长。 然而，预计将有更多的审查和制定规则来管理这些稳定币（以及整个加密货币）的运作方式。