冠状病毒市场崩盘
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2020 年冠状病毒市场崩盘 – 如何保护您的投资组合?

中国有一句咒语说“愿你住在 有趣的时代。” ——不管你喜不喜欢,我们都生活在这样的时代。 对 COVID-19 的恐惧引发了 2020 年全球冠状病毒市场的崩盘。似乎没有资产是安全的了。 在如此不确定的时期购买什么以及如何保护您的投资组合?

我们正式进入(传统)熊市。

全球股市以前所未有的速度下跌。 这场冠状病毒市场的崩盘甚至超过了 2008 年的金融危机。当时价格出现了更加缓慢的回落。 这是一个非常引人入胜的例子,说明了这种兴奋是如何迅速转变为广泛的恐慌性抛售的。 

世界各地的经济进入完全封锁状态提供了一个意想不到的完美例子 黑天鹅事件. 这是指没有投资者在其交易策略中考虑的事件。 当这种情况发生时,它将彻底改变当前和未来的情况,并需要对资产配置进行新的评估。

查看 SP500 期货的长期图表,我们可以注意到 200 MA 市场清楚地显示了熊市和牛市之间的分水岭。 上周,比其他任何人都更能衡量全球经济状况的指数价值突破了这一关键水平,从技术上讲,结束了有史以来最长的牛市。

周线破200MA——美股熊市开始

它能持续多久?

2008 年,价格从价格突破 200 MA 并触底大约需要一年时间。 当然,考虑到当前初始抛售的规模,开始复苏可能需要更少的时间。 另一方面,更严重的缩编也可能表明这一次发生的事件可能对经济产生更大的影响。

事实是,没有投资者拥有预测未来的水晶球。 在这些时候,技术分析只能提供很少的指导,但必须密切关注基本面。 目前,市场正在为整个欧洲和美国部分地区的封锁定价。 很可能,投资者尚未考虑让美国经济完全瘫痪的选择。 现在想象美国 50 多个州空荡荡的街道的镜头还为时过早。 这就是意大利以及西班牙和法国等其他国家正在发生的事情。

如果发生这种情况,后果可能非常糟糕。 相比之下,在自 1929 年以来最严重的衰退中,美国 GDP 在开始复苏之前的三个季度以 6.3% 的年率下降。 经济完全停摆可能会导致更糟糕的数据。 早期预测显示美国GDP下降 仅在 20 年第二季度,这一比例约为 30-2%。

在这次冠状病毒市场崩盘之后,我们能期待什么?

恐慌在投资者中迅速蔓延。 在欧洲首次出现重大疫情之前,市场的总体情绪非常自满,冠状病毒似乎是一个仅限于中国及周边地区的问题。 当很明显这种情况将对中国经济产生重大影响,而其他经济体即将遭受同样的损失时,恐慌性抛售开始了一场真正的冠状病毒市场崩盘。

下跌引发了对安全的热潮,但没有资产类别能够提供 避风港。 

甚至黄金价格也暴跌。 投资者试图出售任何流动资产以筹集现金和流动性。 加密市场的压力同样不小。 市场仍将加密货币视为风险投资,不确定时期对价格构成重大抛售压力。

中央银行介入 通过大规模的协调行动注入流动性以遏制恐慌。 这些大胆而积极的行动可能会给市场带来短期的缓解。 然而,波动性将持续相当长一段时间,新的爆发和有关大流行发展的消息将造成进一步的压力。

在下一阶段,投资者将准确评估前景,并相应地重新平衡他们的投资组合。 这将在资产类别之间产生进一步的动荡。

需要关注的关键因素将是有关全球经济状况的数据的发布。 失业率、债务和违约率都注定会上升。 然而,增长的规模将决定这场危机的长期影响。

哪些资产类别可以跑赢大盘?

该理论告诉我们,在危机时期,投资者倾向于出售股票等风险资产,以重新平衡他们的债券、黄金或现金投资组合。 这一次,现实可能略有不同。 

债券目前不像历史上那样是最安全的选择。 这是因为三个主要原因: 

  • 十年的超宽松货币政策大大夸大了估值。 价值数万亿美元的固定收益工具已经以负利率交易。
  • 企业和政府的负债水平都处于历史最高水平,这在大萧条之前是非典型的。
  • 短期内不会出现通货膨胀,但最终,前所未有的流动性注入将对价格水平产生长期影响。 较长期的债券(尚未以负利率交易的债券)在这样的预期下应该会表现不佳。

黄金呢?

根据定义,最安全的资产在这些早期阶段表现不佳。 股市的急剧下跌促使投资者尽可能多地筹集现金来弥补损失,而且黄金头寸很可能也陷入了这个恶性循环。 同样,预计很快不会出现通胀并不会促使投资者通过购买黄金等贵金属来对冲风险。 尽管如此,当通胀担忧出现时,从长远来看,黄金可能是一个可靠的选择。 

现金为王。 

在不确定时期,持有流动性的人通常能够更好地保护其投资组合并抓住最佳机会。 特别是,美元是迄今为止传统资产类别中表现最好的资产之一。 过去几天,美元指数跃升至接近 20 年高位。

美元指数突破走高

在可预见的未来,这种趋势可能会持续下去,因为美元普遍短缺正在打击大公司。 这个问题太有意义了 美联储不得不引入互换额度 与其他主要央行合作,以防止局势进一步恶化。

如何利用这些机会?

好消息是,对于你现在交易加密货币来说,在不同资产类别中分散你的持股相对容易。

例如,历史证明,黄金在困难时期代表了一种可靠的对冲工具。 您可以使用以下方法轻松投资黄金 PAX黄金,可在 Kraken 上交易。 一种与金衡盎司贵金属价格挂钩的硬币,并与真正的金条一对一地支持。 

说到稳定币,它们在 2019 年已经引起了人们的兴趣,未来它们在生态系统中的作用可能会进一步加强。

有很多选择可以持有 数字美元——Tether、DAI、USDC、BUSD、PAX USD 等。 非常有趣的是,在利率进入负数的世界中,持有这些代币并存入它们可以让投资者获得可观的回报。 

被动收入策略非常流行,投资者可以根据自己的喜好和对不同协议的信任程度来决定使用中心化或去中心化设施。 最近的加密货币市场崩盘是一次严峻的压力测试,尤其是对去中心化协议而言。 市场波动仍然是借贷平台面临的最大威胁,但一如既往, 市场永远不会在不涉及任何风险的情况下提供回报。 您应该做的就是根据您的喜好选择具有最佳风险/回报特征的投资。

外汇市场再度出现波动

除了美元,关注其他货币也可以提供有趣的机会。 中央银行正在行动,贬值竞赛已经开始,新的货币战争将会发生。 所有这一切都会引发波动,正如你所知,这会产生最好的机会。

这可能不是巧合 Kraken 交易所最近推出了外汇交易,添加九个货币对,未来还会有更多。 这意味着很快您将能够通过 Coinrule.

加密呢?

上周,加密货币市场遭受重创。 普遍的避险转变严重影响了加密货币。 相对较低的流动性加剧了下跌,杠杆头寸的清算加速了下跌趋势。 

广泛的加密货币市场的估值回落至关键的长期水平。 仅从加密生态系统来看,这可能代表了一个增持更多的买入机会。 然而,广泛的经济格局非常不确定,可能会在更长时间内影响价格。

0.1月份以来,比特币与股票的相关性有所增加,现在已经比较高了。 请记住,该值目前在 XNUMX 左右,与其他相关性相比,这仍然是一个相对较低的相关性 传统 资产类别。 加密作为对遗留系统危机的对冲的概念似乎还没有发生。 毕竟,这是合理的,因为加密货币并不是投资者广泛认可的资产类别。 

比特币与 SP500 之间的相关性 – 学分 Coinmetrics

最好在接下来的几周内密切关注这一点,看看投资者的看法是否会随着新事件的展开而发生变化。

在这些充满挑战的时代的最佳策略

Coinrule 可以帮助您度过这些不确定的日子,将压力大的短期波动转化为机遇。 

像这样的规则可以让您在不建立大量头寸的情况下捕捉价格的小幅波动,这会使您在大幅下跌的情况下遭受重大损失。 

在冠状病毒市场崩盘时逢低买入
模板策略: 逢低买入 + 止损 / 获利

相反,如果你认为这是一个好的 买入机会 并且您愿意在较长的时间范围内进行交易。 你可以积累更多你最喜欢的硬币。 在我们的模板库中,您会找到许多适合不同交易风格的设置示例。 

额外提示:比特币价格的每周 200 MA 在 2018 年熊市期间提供了支撑,并且这些天仍然发挥着至关重要的作用。 Coinrule 在过去几周向交易引擎添加了技术指标, 您可以使用它们来构建如下规则。

基于比特币每周 200MA 的 DCA 策略

当然,永远不要忘记为您的交易添加止损,以保护自己免受意外损失。

重新考虑您的投资策略

新的全球经济形势需要对您的投资组合的风险进行新的评估,并对未来几个月的头寸进行深入评估。

加密货币可能是未来风险/回报最好的资产类别。 加密的广泛概念正是为这样的时期设计的。 这次冠状病毒市场崩盘将是对其基本理念的真正压力测试。 此外,加密团队处于有利位置,可以远程继续他们的操作,而不会出现中断。 即使我们的团队分布在四个不同的国家,也没有隔离限制影响我们的开发过程。

最具威胁性的一个因素是加密货币经历了多次加密熊市,但从未经历过传统的广泛熊市。 密切关注比特币和股票之间的相关性如何演变,将为投资者实际如何看待加密货币的风险提供线索。

同时,应对这种冠状病毒市场崩盘的最佳方法是使您的投资组合多样化。 将黄金、货币和稳定币等新的防御性资产类别添加到您的钱包中,以降低整体风险。

在适应新场景并主动采取行动的时候, Coinrule 也接受挑战,正在成为一个多资产交易平台。

敬请关注…

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